Argentina regresa al mercado de capitales con un bono a 2029

El ministro de Economía, Luis Caputo, anunció que la Argentina volverá al mercado de capitales con la emisión de un bono en dólares a 4 años, con vencimiento en noviembre de 2029 y un cupón del 6,5% bajo legislación local.

Caputo aclaró que no se trata de nueva deuda, sino de una operación destinada a refinanciar vencimientos existentes, lo que permitirá al Tesoro y al Banco Central acumular las divisas que compren, algo que no ocurría desde enero de 2018. Según el ministro, las conversaciones recientes con agentes financieros muestran que hay demanda para este instrumento.

Tras el anuncio, el presidente Javier Milei celebró la medida en redes sociales con un mensaje de respaldo: “Vaaaaaaaamoooooo Toto…!!! Volvimos al mercado de capitales con un bono al 2029 con cupón del 6,5% bajo ley local. El mejor de todos los tiempos…!!!”

VAAAAAAAAMOOOOOO TOTO...!!!
Volvimos al mercado de capitales con un bono al 2029 con cupón del 6,5% bajo ley Local.
El mejor de todos los tiempos...!!!
LA LIBERTAD AVANZA
VLLC!

Cc: @LuisCaputoAR @Kicker0024 @JoseLuisDazaAR @FedericoFuriase@VauthierMartin @Felii_N pic.twitter.com/5u1zo9veCh

&mdash Javier Milei (@JMilei) December 5, 2025

Objetivo: pagar vencimientos sin afectar reservas

Caputo explicó que la intención es cancelar el vencimiento de enero sin usar reservas y que el resultado de esta colocación será clave para terminar de cerrar el crédito que bancos internacionales ofrecieron por US$ 6.000 a 7.000 millones.

El Ministerio de Economía destacó que la operación se lanza en un contexto de compresión de tasas de los bonos argentinos en dólares, impulsada por el impacto electoral y la continuidad del programa económico. Con costos financieros más bajos, el Tesoro inicia una estrategia para refinanciar deuda en dólares sin comprometer el proceso de fortalecimiento del Banco Central.

Cómo será el nuevo bono BONAR 2029N

1. Fecha de emisión: miércoles 10 de diciembre
2. Denominado en dólares
3. Vencimiento: 30/11/2029
4. Cupón: 6,5% TNA, con pagos semestrales
5. Repago: 100% del capital al vencimiento
6. Moneda de suscripción: dólares
7. Legislación: Argentina

Según Economía, los fondos obtenidos se usarán para cancelar parcialmente el capital de los bonos AL30 y AL29, que vencen el 9 de enero de 2026.

Por qué se emite bajo ley local

Caputo recordó que la operación se hará bajo legislación argentina debido a la restricción establecida por la llamada “Ley Guzmán”, que obliga a que cualquier endeudamiento en moneda extranjera bajo ley extranjera pase por el Congreso.